均值法的基本原则

• 02nd Feb, 2025 07:31 AM

平均化是一种流行的风险管理策略，当资产价格下跌时，它可以帮助交易者降低头寸的平均入场价格。在加密货币市场，由于波动性高，这种策略尤其重要。本文将探讨如何在局部水平线进行正确的平均化，以最大限度地降低风险并提高盈利机会。

什么是局部水平线？

水平线是资产之前表现出显著阻力或支撑的价格区域。这些水平线形成于价格多次在同一区域停止或反转的情况下，这表明市场参与者对此区域感兴趣。

“水平线是供需平衡的关键区域。”

在图表上，这些水平线通常表现为穿过局部高点或低点的线条。

平均化的基本原则

1. 在交易前确定关键水平

在开始交易之前，进行技术分析并标出支撑和阻力区域。这些区域将作为平均化的参考点。

• 使用历史数据找到价格经常停留的区域。
• 留意交易量大的水平线——这些通常是强支撑或阻力区域。

2. 提前规划平均化

平均化不应是冲动的决定。提前确定：

• 平均化的水平数量。 例如，2-3个关键水平。
• 每个水平的资金量。 将资金分成多部分，以便为更低的水平保留资金。

3. 使用水平确认

不要在价格刚达到水平时立即开始平均化。等待确认该水平确实被保持。

• 确认可以是烛形图模式（例如，“针形线”或“看涨吞没”）。
• 该水平的交易量增长也是一个好信号。

4. 不要无限制地平均化

限制平均化的次数。如果价格突破最后的支撑水平，这可能是退出头寸的信号。

5. 使用止损

平均化不是止损的替代品。始终确定一个水平，低于该水平时退出交易，以避免重大损失。

平均化策略示例

情景：

某资产的价格在$100交易。您确定了两个水平支撑：$90 和 $80。您希望在这些水平上进行平均化。

计划：

• 以$100买入1手。
• 如果价格跌至$90，再买入1.5手。
• 如果价格跌至$80，再买入2手。

平均价格计算：

• 第一次买入后：1手，价格为$100。
• 第二次买入后：(1 * $100 + 1.5 * $90) / (1 + 1.5) = $94。
• 第三次买入后：(1 * $100 + 1.5 * $90 + 2 * $80) / (1 + 1.5 + 2) = $86.67。

因此，即使价格跌至$80，您的平均入场价格也会降低至$86.67，这增加了价格回升时盈利的机会。

平均化中的常见错误

• 没有分析就平均化。 切勿“随意”平均化。确保您是在关键水平上增加头寸。
• 缺乏限制。 平均化应在水平数量和资金量方面受到限制。
• 忽视趋势。 如果资产处于强烈的下降趋势中，平均化可能无效。
• 缺乏退出计划。 平均化应伴随明确的退出策略。

结论

在局部水平线进行平均化是一个强大的工具，可以有效地管理头寸并降低平均入场价格。然而，它的使用需要明确的计划、市场分析和纪律。切勿冲动或在不了解当前市场状况的情况下进行平均化。

遵循上述原则，您可以在波动的加密货币市场中最大限度地降低风险并提高成功交易的机会。